防范非法薦股，遠離非法證券投資咨詢

一、何為非法證券投資咨詢？

按《證券投資咨詢機構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》和《證券經(jīng)營機構(gòu)參與打擊非法證券活動工作指引》等法律行政法規(guī)的規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營，非法證券投資咨詢是未經(jīng)證監(jiān)會批準，擅自公開經(jīng)營證券相關(guān)業(yè)務(wù)的機構(gòu)和個人行為，都屬于非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。簡單的說，就是未征得監(jiān)管部門許可，某公司或個人通過任何網(wǎng)絡(luò)等所有渠道，提供證券投資分析、預(yù)測、股票、買賣等直接或者間接的相關(guān)活動，無論收不收服務(wù)費，都屬于非法的。非法證券投資咨詢主要有以下這些表現(xiàn)形式：

1、設(shè)立網(wǎng)站或利用網(wǎng)絡(luò)聊天工具以招攬會員或客戶為名，提供證券投資分析、預(yù)測或建議的方式，非法代理客戶從事證券投資理財活動。

2、設(shè)立網(wǎng)站或利用網(wǎng)絡(luò)聊天工具以保證收益、高額回報為誘餌，代客操盤，公開招攬客戶，與投資者簽訂委托協(xié)議，從事非法證券活動。

3、假冒合法證券經(jīng)營機構(gòu)網(wǎng)站或博客，發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶。

4、使用虛構(gòu)的證券公司名稱，利用門戶網(wǎng)站發(fā)布非法證券活動信息，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預(yù)測或建議服務(wù)，變相從事非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

5、以門戶網(wǎng)站、網(wǎng)站博客、QQ等為平臺，散布非法證券活動信息，提供證券投資分析、預(yù)測或建議服務(wù)，收取咨詢費、服務(wù)費。

6、以“薦股軟件”形式，散布非法證券活動信息，提供證券投資分析、預(yù)測或建議服務(wù)，收取咨詢費、服務(wù)費。

7、通過開辦“股民學(xué)校”、舉辦投資報告會，從事非法證券投資咨詢。

二、投資者如何識別及防范非法證券投資咨詢呢？

對于非法證券投資咨詢，投資者可以綜合以下幾個方面進行識別認定：

1、行為主體（機構(gòu)與個人）是否具備證券投資咨詢資格（非法主體無許可證，無資格）；

2、向投資者或者客戶提供涉及證券以及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策（無許可證，無資格，亂推薦股票，亂預(yù)測，亂建議買賣）；

3、直接或者間接的方式獲取經(jīng)濟利益（無許可證，無資格，收取服務(wù)費，要分紅分成）。

三、對于防范非法證券投資咨詢，中國證監(jiān)會就曾經(jīng)在網(wǎng)站上公布過一些防范的小竅門。

1、驗明正身。投資者應(yīng)當詢問相關(guān)機構(gòu)和從業(yè)人員是否同時具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，并要求查看其資格證書，可以根據(jù)證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（網(wǎng)址：www.sac.net.cn）的“信息公示”欄目提供的地址、網(wǎng)址、電話以及執(zhí)業(yè)人員的姓名、資格證號等信息進行核實。

2、不輕易相信任何可疑網(wǎng)站、陌生電話、手機短信發(fā)來的投資咨詢信息、理財廣告，不隨意泄露自己的家庭、身份及財務(wù)等個人信息資料。

3、索取并查驗合同。通過合法機構(gòu)從事任何證券活動，都必須簽訂書面合同。不能提供合同或只能以傳真、郵件方式提供合同副本而不能提供合同書面原件的，要堅決拒簽；同時，要高度警惕，仔細查驗合同內(nèi)容，防范單方免責條款陷阱。注意識別匯款賬號，合法機構(gòu)匯款不得進入私人賬戶，堅決不向私人賬戶匯款。

4、要注意留存有關(guān)證據(jù)，特別是保存好在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務(wù)時所簽訂的相關(guān)協(xié)議、匯款單據(jù)等憑證，以便于自己通過法律途徑挽回損失。

《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）已由十三屆全國人大常委會第十五次會議于2019年12月28日修訂通過，自2020年3月1日起施行。《證券法》是資本市場的“基礎(chǔ)法”和“根本法”。修訂后《證券法》進一步明確了擅自公開發(fā)行證券、非法從事證券業(yè)務(wù)、非法開設(shè)證券交易場所等類型非法證券活動的表現(xiàn)形式和法律責任，顯著提高違法成本，對于打防非法證券活動，維護證券市場正常秩序和廣大投資者的合法權(quán)益具有重要意義。

一、嚴禁擅自公開或者變相公開發(fā)行證券

《證券法》第九條規(guī)定“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門注冊。未經(jīng)依法注冊，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券……非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式?！?/p>

關(guān)于擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的法律責任，第一百八十條規(guī)定進一步提高違法成本“擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責的機構(gòu)或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款?！?/p>

二、嚴禁擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動

《證券法》第一百一十八條第二款規(guī)定“未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動?！钡谝话俣畻l第四款規(guī)定“除證券公司外，任何單位和個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀和證券融資融券業(yè)務(wù)。”

關(guān)于法律責任，第二百零二條第一款規(guī)定“擅自設(shè)立證券公司、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動的，責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。對擅自設(shè)立的證券公司，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)予以取締?！?/p>

三、嚴禁非法開設(shè)證券交易場所

關(guān)于證券交易場所的設(shè)立，第九十六條、第九十八條、第一百條規(guī)定“證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所的設(shè)立、變更和解散由國務(wù)院決定。國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所的組織機構(gòu)、管理辦法等，由國務(wù)院規(guī)定”“按照國務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場為非公開發(fā)行證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供場所和設(shè)施，具體管理辦法由國務(wù)院規(guī)定”“證券交易所必須在其名稱中標明證券交易所字樣。其他任何單位或者個人不得使用證券交易所或者近似的名稱?！?/p>

對于非法開設(shè)證券交易場所的法律責任，第二百條第一款規(guī)定“由縣級以上人民政府予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款?！?/p>

四、嚴禁擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)

《證券法》第一百四十五條規(guī)定“證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的，依法登記，取得法人資格。設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準?！?/p>

對于擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的法律責任，第二百一十二條規(guī)定“由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。”

五、嚴禁出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易

《證券法》第五十八條、第一百零七條第三款規(guī)定“任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易”“投資者應(yīng)當使用實名開立的賬戶進行交易”。

對于違規(guī)出借或借用證券賬戶的法律責任，第一百九十五條規(guī)定“責令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款。”