財(cái)務(wù)知識(shí)一點(diǎn)通：關(guān)注審計(jì)意見 讀懂上市公司

編者按：

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，如何從財(cái)務(wù)視角中讀取事物本質(zhì)，并借此為投資成功率增添籌碼，是投資者面臨的一項(xiàng)重要問題。為了幫助投資者提高財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)水平，提升財(cái)務(wù)分析和判斷能力，深交所投教中心特別推出“財(cái)務(wù)知識(shí)一點(diǎn)通”系列投教文章，本篇為第一篇，供廣大投資者參考。

年報(bào)披露后，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的數(shù)量創(chuàng)近年新高，加上最近*ST烯碳因無(wú)法表示意見的審計(jì)意見被終止上市，投資者對(duì)審計(jì)意見的內(nèi)涵及其對(duì)上市公司的影響高度關(guān)注。

一、什么是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見

財(cái)務(wù)報(bào)表作為上市公司最為重要的一份信息披露文件，集中反映了公司一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，是投資者了解公司盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、成長(zhǎng)能力的關(guān)鍵依據(jù)，對(duì)投資者的決策具有至關(guān)重要的作用。那么，該如何保證上市公司披露的財(cái)務(wù)信息的可靠性與公允性呢？這時(shí)候就需要依賴具有專業(yè)資質(zhì)的獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，也就是會(huì)計(jì)師事務(wù)所了。

《股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告必須經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。會(huì)計(jì)師根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在執(zhí)行審計(jì)工作的基礎(chǔ)上，就財(cái)務(wù)報(bào)表是否在所有重大方面按照適用的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)的規(guī)定編制并實(shí)現(xiàn)公允反映形成審計(jì)意見。簡(jiǎn)單地說(shuō)，審計(jì)意見一定程度上反映了財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性與可靠性程度。

二、審計(jì)意見有幾種類型

按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審計(jì)意見類型分為無(wú)保留意見、帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見、保留意見、無(wú)法表示意見與否定意見。其中，后四種審計(jì)意見均屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見類型。從會(huì)計(jì)師的保證程度來(lái)看，由高到低的順序?yàn)椋?/p>

一是無(wú)保留意見，其保證程度最高，它表示會(huì)計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照適用的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)的規(guī)定編制并實(shí)現(xiàn)公允反映。絕大部分公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見均為無(wú)保留意見。

二是帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見，它屬于無(wú)保留意見，但是存在需要說(shuō)明的事項(xiàng)，如持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定或其他信息未更正重大錯(cuò)報(bào)說(shuō)明等。

三是保留意見，它表示會(huì)計(jì)師認(rèn)為錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或匯總起來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響重大，但不具有廣泛性，或者會(huì)計(jì)師無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)男纬蓪徲?jì)意見基礎(chǔ)的審計(jì)證據(jù)，而且未發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)報(bào)（如存在）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響重大，但不具有廣泛性。

四是無(wú)法表示意見，它表示會(huì)計(jì)師無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以作為形成審計(jì)意見的基礎(chǔ)，但認(rèn)為未發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)報(bào)（如存在）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響重大且具有廣泛性。

五是否定意見，它表示會(huì)計(jì)師認(rèn)為錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或匯總起來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響重大且具有廣泛性。

三、審計(jì)意見類型對(duì)上市公司的影響

如上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見或否定意見，則投資者基本難以通過財(cái)務(wù)報(bào)表獲取關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)狀況與盈利能力的可靠信息，同時(shí)表明其信息披露極有可能存在重大虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，已嚴(yán)重違反《股票上市規(guī)則》中關(guān)于信息披露的原則與規(guī)定。因而，《股票上市規(guī)則》將公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告，作為公司股票被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市，甚至終止上市的指標(biāo)之一。該項(xiàng)規(guī)定對(duì)于督促公司按照適用的財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、合規(guī)地編制財(cái)務(wù)報(bào)表，為投資者提供真實(shí)、可靠的決策信息具有重大意義。

如最近的*ST烯碳，因暫停上市后首個(gè)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見，觸碰《股票上市規(guī)則》第14.4.1條的規(guī)定，深交所依法依規(guī)作出公司股票終止上市的決定。

如果說(shuō)會(huì)計(jì)是一門語(yǔ)言，那么審計(jì)意見就是對(duì)這些語(yǔ)言的“公允地反映”，投資者只有充分理解審計(jì)意見的內(nèi)涵和意義，才能真正“讀懂”上市公司，做一名理性的投資人。

（深交所會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)小組供稿）

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